O nome da cidade ninguém sabia ao certo de onde viera, porque era uma cidade do interior a mais de 500 quilometros do litoral. Dizia a lenda, que um pescador de apelido Geraldo Vara Mole estava sentado na beira do rio que passava nos arredores da vila, ainda em meados do século vinte, tentando pescar algum lambari, quando o anzol enganchou nas pedras no fundo do rio. Esse rio era limpo, bem diferente dos de hoje, podia-se ver o fundo, nadar, lavar roupas. Depois de ele tentar soltar o anzol dando puxões, entrou na água, pela cintura, e foi tateando com os pés até encontrar o ponto onde se encontrava o anzol agarrado. Mergulhou e tirou o anzol preso em uma pedra esquisita, enrugada, arredondada, parecendo ter duas partes coladas, do tamanho da palma da mão. Quando ele separou as duas partes com a faca, encontrou uma pequena pérola incrustada em uma parede interna muito bonita, brilhante e de cor leitosa, com várias cores, como um arco-íris.